跨境關聯借款，“零利率”違背獨立交易原則

作者：張意 馬振宇 高立潤 李玉

近日，中國人民銀行、國家外匯管理局對外發布消息，優化跨國公司本外幣一體化資金池業務試點政策，提升跨國公司跨境資金運營效率，加大對跨國公司跨境投融資便利化的支持力度。此次試點政策再優化，將進一步提升跨境貿易和投融資便利化水平，提升企業跨境資金運營管理效能，進一步提高資金使用效率。

近年來，跨境融資成為“引進來”和“走出去”企業的常見業務，跨境關聯融資則更為普遍。跨境集團內部的資金借貸不僅能夠有效地利用境內外各種融資渠道，也能使融資經濟效益最大化。實務中，相較于常見的境內關聯企業間無息借款，跨境關聯企業間無息借款雖然少見，但其中的風險問題依然不容忽視。尤其是一些明顯違背獨立交易原則的事項，存在較高的稅務風險。

案例介紹

2020年，總部位于H國的A公司，在我國投資成立獨資企業B公司，B公司主營養殖業務，享受增值稅及企業所得稅的免稅優惠。2020年B公司建設完成，至今一直處于虧損狀態。為更加充分地建設企業及后續經營，B公司先后從A公司借款兩筆。其中一筆始于2020年4月，B公司從A公司借款5億元（人民幣，下同），期限1年，約定利率3.85％；2021年4月，該筆借款到期后進行展期，約定條件不變；2022年再次展期，約定利率為0，其他條件不變。另一筆始于2021年1月，B公司從A公司借款2億元，期限3年，約定利率3.85％。

2024年3月，B公司聘請K稅務師事務所為其制作2023年度企業同期資料。根據企業提供的資料，B公司的關聯交易主要有兩部分：有形資產所有權受讓和資金融通。因為B公司享受企業所得稅免稅，且有形資產所有權的受讓主要通過向境外A公司采購種畜，關聯交易占比較低，事務所判斷B公司通過有形資產所有權受讓方式轉移利潤的風險較小。

由于B公司與A公司之間存在著長期大額借款，K稅務師事務所認為，兩家公司之間的資金融通，可能存在特別納稅調整風險。通過深入分析，K稅務師事務所認為，B公司和A公司無息借款部分不符合獨立交易原則，存在較大風險。本案中，始于2020年4月的借款合同一開始約定利率3.85％；2021年4月展期，利率不變；2022年再次展期時，利率變為0。這說明，B公司在2022年同時存續兩筆借款合同，始于2021年1月的借款合同約定了利率3.85％，始于2020年4月的借款合同卻是無息借款（第二次展期時約定利率為0），明顯不符合獨立交易原則。經提醒，B公司認識到該特別納稅調整風險后進行了自行調整補稅，扣繳了無息借款對應的預提所得稅。

政策分析

根據企業所得稅法及其實施條例，企業從事牲畜、家禽飼養的所得，可以免征、減征企業所得稅。B公司主要從事牲畜養殖，基于上述政策，B公司可以享受企業所得稅免稅，實際稅負低于境外A公司。

企業所得稅法第四十一條規定，企業與其關聯方之間的業務往來，不符合獨立交易原則而減少企業或者其關聯方應納稅收入或者所得額的，稅務機關有權按照合理方法調整。同時，企業所得稅法實施條例第一百一十條規定，企業所得稅法第四十一條所稱獨立交易原則，是指沒有關聯關系的交易各方，按照公平成交價格和營業常規進行業務往來遵循的原則。本案中，A公司與B公司間的無息借款協議并沒有遵循獨立交易原則，并導致A公司減少了應納稅收入，少繳了預提所得稅，理應進行特別納稅調整。

處理建議

實務中，跨境關聯企業之間資金融通的特別納稅調整風險往往來自于，境內企業支付給境外關聯企業的利息，高于獨立交易原則下的利息。在此基礎上，企業通過疊加境外企業利用稅收協定、境內企業列支大額財務費用減少應納稅所得額等方法，實現利潤轉移降低整體稅負。

舉例來說，假設N公司從M公司借款5億元人民幣期限1年，約定利率6％，而符合獨立交易原則的利率為3.85％，如果N公司適用所得稅率為25％，D國與我國稅收協定有關利息收入的優惠稅率為7％。那么N公司采取多列支財務費用50000×（6％－3.85％）＝1075（萬元），少繳納企業所得稅1075×25％＝268.75（萬元），M公司多繳納預提所得稅1075×7％＝75.25（萬元），N公司和M公司整體少納稅268.75－75.25＝193.5（萬元）。

值得注意的是，本案則恰恰相反，由于B公司享受企業所得稅免稅優惠，實際稅負低于境外A公司。B公司財務費用列支多少都不會影響應納企業所得稅額，但約定低息和無息的借款協議卻能直接減少或不繳預提所得稅，實現了境內不繳稅、境外少繳稅或不繳稅的效果。筆者提示，企業在處理類似問題時，應回歸交易實質，把握獨立交易原則，做到具體問題具體分析。