境外投資者能否繼續(xù)遞延納稅？

作者：林濤

境外投資者投資境內(nèi)公司后，被投資公司分配股息、紅利，通常會(huì)有兩種支付路徑：一種是跨境支付給境外投資者，另一種是資金不支付出境，作為境內(nèi)新的投資資金。根據(jù)《財(cái)政部　國家發(fā)展和改革委員會(huì)　國家稅務(wù)總局　商務(wù)部關(guān)于擴(kuò)大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策適用范圍的通知》（財(cái)稅〔2018〕102號(hào)）規(guī)定，在后一種支付方式下，境外投資者可以享受遞延納稅優(yōu)惠。不過，一些境外投資者享受分紅再投資遞延納稅優(yōu)惠后，因經(jīng)營需要重組，能否繼續(xù)享受遞延納稅優(yōu)惠？

介紹：企業(yè)典型重組案例

中國香港H公司于2020年1月在境內(nèi)投資成立全資子公司A公司，H公司同時(shí)擁有全資子公司新加坡S公司。H公司對(duì)新加坡S公司和境內(nèi)A公司均為長期投資。

2023年1月，境內(nèi)A公司向H公司進(jìn)行利潤分配，H公司出于境內(nèi)長期投資考慮，未將取得的股息、紅利支付出境，而是用其直接再投資成立境內(nèi)全資子公司B公司。根據(jù)財(cái)稅〔2018〕102號(hào)文件，境外投資者將取得的境內(nèi)利潤直接用于境內(nèi)再投資，在滿足規(guī)定條件時(shí)，暫不對(duì)境外投資者該部分利潤征收企業(yè)所得稅，直到境外投資者通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、清算等方式，實(shí)際收回享受暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇的直接投資后，再申報(bào)補(bǔ)繳遞延的稅款。即H公司投資B公司所使用的A公司分配利潤，可享受暫不征收預(yù)提所得稅政策。

2024年12月，H公司根據(jù)經(jīng)營需要進(jìn)行重組，將境內(nèi)全資子公司B公司100％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新加坡S公司。重組完成后，H公司直接持有境內(nèi)A公司100％的股權(quán)，并通過新加坡S公司間接持有境內(nèi)B公司100％的股權(quán)。

分析：遞延納稅前提條件

根據(jù)財(cái)稅〔2018〕102號(hào)文件第七條規(guī)定，境外投資者享受本通知規(guī)定的暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇后，被投資企業(yè)發(fā)生重組符合特殊性重組條件，并實(shí)際按照特殊性重組進(jìn)行稅務(wù)處理的，可繼續(xù)享受暫不征收預(yù)提所得稅政策待遇，不按該文件第六條規(guī)定補(bǔ)繳遞延的稅款。也就是說，被投資企業(yè)重組符合特殊性重組條件，是享受遞延納稅優(yōu)惠的前提條件。

本案例中，H公司涉及中國境內(nèi)與境外之間（包括港澳臺(tái)地區(qū)）的股權(quán)和資產(chǎn)收購交易，假設(shè)其重組行為能夠滿足《財(cái)政部　國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）第五條規(guī)定，還需要關(guān)注H公司是否適用財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件第七條規(guī)定。財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件第七條規(guī)定，企業(yè)適用特殊性稅務(wù)處理，需要滿足以下條件：非居民企業(yè)向其100％直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒有因此造成該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書面承諾在3年（含3年）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)。

從股權(quán)架構(gòu)看，中國香港H公司和新加坡S公司均為非居民企業(yè)，H公司直接持有S公司100％的股權(quán)，并向S公司轉(zhuǎn)讓居民企業(yè)股權(quán)的交易架構(gòu)，滿足上述政策規(guī)定。從股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化看，投資者轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)獲得境內(nèi)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，根據(jù)企業(yè)所得稅法相關(guān)規(guī)定，非居民企業(yè)作為轉(zhuǎn)讓方，無論是香港H公司還是新加坡S公司，其取得境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得涉及的預(yù)提所得稅率均為10％。根據(jù)內(nèi)地和香港之間的稅收安排以及中國和新加坡之間的稅收協(xié)定，無論是香港H公司還是新加坡S公司，其作為股息的受益所有人，取得境內(nèi)股息的預(yù)提所得稅優(yōu)惠稅率均為5％。

同時(shí)，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于稅收協(xié)定中“受益所有人”有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第9號(hào)），若將S公司認(rèn)定為非境內(nèi)股息最終受益所有人，穿透認(rèn)定H公司為股息最終受益所有人，即重組前后股息最終受益所有人均為H公司，預(yù)提所得稅優(yōu)惠稅率沒有變化。所以，H公司向S公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)的重組事項(xiàng)，滿足特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，可以適用企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理。

上述案例中，H公司向S公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)的重組事項(xiàng)，重組前后沒有造成股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)的變化，且H公司持股S公司為長期投資經(jīng)營，滿足特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。若H公司實(shí)際按照特殊性重組進(jìn)行稅務(wù)處理，可繼續(xù)享受再投資遞延納稅優(yōu)惠。

提醒：稅務(wù)處理要有依據(jù)

對(duì)于境外投資者，無論是單獨(dú)開展境內(nèi)分紅再投資業(yè)務(wù)，還是在分紅再投資后進(jìn)一步開展重組業(yè)務(wù)，均需要滿足一定的條件，才能享受稅收優(yōu)惠。特別是在政策細(xì)節(jié)的把握上要準(zhǔn)確，做到每個(gè)稅務(wù)處理都要有充足依據(jù)。

比如本案例中，H公司收到A公司的分紅后，并沒有向A公司增資，而是投資了境內(nèi)的B公司。根據(jù)財(cái)稅〔2018〕102號(hào)文件規(guī)定，境外投資者享受以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅的投資行為，包括境外投資者以分得利潤進(jìn)行的增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資行為，如新增或轉(zhuǎn)增中國境內(nèi)居民企業(yè)實(shí)收資本或者資本公積；在中國境內(nèi)投資新建居民企業(yè)；從非關(guān)聯(lián)方收購中國境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)等，但不包括新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份（符合條件的戰(zhàn)略投資除外）。所以，H公司用A公司分紅新建B公司，符合政策規(guī)定，可以享受遞延納稅。

筆者提醒，企業(yè)分紅再投資的投資方向及投資路徑、分紅再投資的后續(xù)管理、重組方案的制訂，均會(huì)因?qū)φ呃斫獠划?dāng)產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。企業(yè)在稅收政策適用上不能照搬案例，需要結(jié)合具體情況進(jìn)行具體分析。

（作者單位：協(xié)合風(fēng)電投資有限公司）