專家談：促消費，財稅政策如何“加力”“增量”

本報記者 張思佳

內需是中國經濟發展的基本動力，也是滿足人民日益增長的美好生活需要的必然要求。近日，國家加力推出一攬子包括擴大國內有效需求的增量政策。如何理解有效需求與消費的關系？怎樣評價促消費的財稅政策效果？完善擴大消費長效機制需要什么樣的增量財稅政策？帶著問題，記者采訪了多位財稅專家。

有效需求不足不意味著消費不行

在當前經濟運行面臨的困難挑戰中，“國內有效需求不足”成為各方討論的重點，這是否真如某些觀點所言“中國消費率奇低”“中國人消費力驟降”？

“有效需求不足是相對于供給的規模和結構與需求狀況對稱性不充分而言，并不意味著消費需求沒有擴張潛勢?！敝袊斦茖W研究院研究員白景明說。2023年我國最終消費支出占國內生產總值的56%，一些人作出“我國這一比例低于發達國家和中等收入國家的平均水平，尤其是居民消費支出比重明顯偏低”的判斷，對此白景明認為，對比其他人均生產總值1萬美元左右的國家，我國最終消費支出對經濟增長的貢獻率達56%，已經算比較高的水平，同時應看到，我國的消費增長是以物價水平穩定以及某些耐用消費品價格下降帶動銷售量劇增為支撐的，這實際上說明我國經濟增長的消費支撐力強。

“我國擁有超大市場規模優勢和巨大消費市場潛力，有效需求還有擴張空間，國內消費依然有增長空間?！卑拙懊髡f。

消費和投資是國內需求的兩個重要組成部分。把擴大消費擺在優先位置，是否意味著投資不再重要？白景明認為，不能將消費和投資二者對立，二者是相互支撐的。投資不僅拉動就業，更會擴大有效供給，穩住消費品價格，從而實現消費增長，消費反過來也會誘導投資，消費和投資需要保持相對合理的比例。我國之所以能夠保持長期高速經濟增長勢態，主要原因就在于投資和消費輪動增長。

儲蓄率與消費率，是經濟運行的兩個重要指標。一直以來，都有觀點稱我國儲蓄率居高不下，其可能對消費產生什么影響？復旦大學經濟學院教授杜莉分析認為，一國不宜保持長期的高儲蓄率。由高儲蓄率、高投資率支撐的高速經濟增長方式難以持續，一旦經濟增長不能實現軟著陸，就可能發生嚴重的失業和公平問題；低消費率的經濟增長方式也不利于提升社會公眾的福利水平，相比于儲蓄和投資，消費水平提升更有利于公眾生活水平提升。針對我國當前儲蓄率偏高，消費率偏低已持續較長時間的情況，需要采取更加積極有效的政策措施促進居民消費。

專家提出，有效需求不足反映出我國消費市場面臨的一些問題。山東大學經濟學院教授石紹賓認為，其中既有居民個人就業、收入、預期等方面的因素，也有產品和服務的數量、質量等方面的因素，還受到宏觀經濟、物價水平、國民收入分配等方面的影響?！澳壳埃绊懢用裣M的最主要因素恐怕還是預期和收入因素，受宏觀經濟形勢和資產類價格調整的影響，居民消費信心明顯不足?！笔B賓說。

“居民消費需求不振，可以從‘沒錢可以花’‘有錢不敢花’兩方面找原因?！倍爬蚍治?，國民收入的分配是宏觀經濟政策中的重要問題。應關注國民收入分配大格局中居民、企業、政府三部門的占比情況，尤其是“居民部門初次分配收入與國民收入之比”和“居民部門初次分配收入與可支配收入之比”。影響居民部門初次分配收入占比的主要因素有勞動力市場供求關系、股市房市景氣情況等；影響居民部門可支配收入占比的主要原因是社會保險和個人所得稅制度。從“有錢不敢花”來看，居民對未來經濟運行的預期越穩定，當期的消費意愿越高?！皵祿治鲲@示，初次分配和再分配對提升居民消費需求的影響都很重要?！倍爬蛘f。

財政補貼的效果或好于稅收優惠

近期，國家出臺了一系列促消費的財稅政策，主要包括財政補貼和稅收優惠兩類，專家對政策效果如何評價？

杜莉研究發現，從影響的人群考量，與個人所得稅優惠政策相比，發放消費券、消費品以舊換新等財政補貼政策的效果更好。這是因為，人們的收入水平不同，其消費傾向會存在差異。一般來說，收入越低，消費傾向越高；收入越高，儲蓄或投資傾向越高。目前，我國繳納個人所得稅的人群在全社會占比并不高，相比之下，發放消費券、消費品以舊換新等政策的覆蓋面更大，特別是能覆蓋更多中低收入群體，因此政策效果更好。

白景明分析認為，消費品以舊換新起到了很好效果。一方面，距離2009年大規模家電下鄉已有十多年，時下正是家電等耐用消費品大規模更新換代的周期節點，這一政策出臺恰逢其時，符合市場需求周期變動規律。另一方面，耐用消費品是居民商品消費的基本盤，帶動效應強，有利于暢通生產、分配、流通、消費各環節，穩定企業生產和投資預期。

發放消費券，是常見的刺激消費的短期措施，其實施效果到底怎么樣？專家們見仁見智。

白景明說，發放消費券乘數效應不高，不宜擴大規模，因為消費券更多用在日用消費品上，而乘數效應高的是增加耐用消費品和旅游支出。此外，我國基本生活消費品價格相對穩定，恩格爾系數水平保持合理水平，因而日用生活消費品的需求彈性沒有多大的變動空間。

石紹賓說，短期來看，發放消費券、消費品以舊換新等補貼政策，可以起到直接拉動消費的目的，但要加強對消費券的監督管理，確保精準發力，同時防止供給方臨時提價等問題，避免出現發放消費券或補貼后實惠不大的局面。

政策既要研究增量也要用好存量

《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》提出“完善擴大消費長效機制”，作為宏觀調控的重要手段，財稅政策怎么加力，如何增量？

“財稅政策可以從供給和收入兩方面，助力形成促進消費的良好制度空間。”白景明說，從供給看，一是繼續落實好消費品以舊換新政策。二是調整產業結構，推進新型工業化，將更多資金投向與消費升級有關的技術改造項目，如物流倉儲設施改造、新型數字基礎設施建設等。三是完善轉移支付制度，將更多資金投向蘊藏消費潛力，有條件實現消費擴張的地區，尤其要優化中西部地區的消費環境。從收入看，一是健全社會保障體系，穩住弱勢群體的消費，如逐步提高基本養老保險和最低生活保障標準。二是優化稅費支持政策，增加個人可支配收入，擴大中等收入群體的消費支出空間。因為前期的優惠力度已經很大，所以當前應運用好已有稅費政策，特別是個人所得稅優惠政策。另外，白景明提醒，要穩住消費品價格，不能通過消費品價格的上漲來拉動經濟增長。

“應努力朝著對勞動者更友好的方向開展稅制改革?！倍爬蛘f，提高國民收入中勞動者報酬的占比是提高居民消費率的關鍵舉措之一。在這方面，稅收政策的影響值得研究和關注。她進一步舉例，增值稅是我國第一大主體稅種，根據增值稅制度設計原理，企業購進機器設備的支出可以享受進項稅額抵扣，雇傭員工發生的成本則不能享受抵扣，隨著人工智能技術迅猛發展，可能一定程度上造成企業更傾向用機器替代人，這不利于提高勞動者報酬，需要考慮采取適當的政策措施抵消這種影響。在個人所得稅方面，可以考慮引入勞動所得稅收抵免制度，即針對低收入勞動者的勞動所得按比例給予稅收抵免，使部分人抵免后的應納稅額降為負值，從而實際上獲得政府補助。這樣不僅有助于通過提升低收入群體收入水平以擴大內需、提振消費，也有助于鼓勵勞動參與，降低企業用工成本，促使個人所得稅再分配效應得到更好發揮，推動實現共同富裕。

石紹賓注意到，近年來我國消費市場一個突出趨勢是，服務消費的增速遠大于商品。他說，服務消費具有個性化、互動化、場景化等特征，大力促進服務消費，符合當前我國經濟社會發展需要，也是培育消費新增長點的重要方向?？梢钥紤]繼續實行生活性服務業增值稅加計抵減等稅收優惠政策，進一步降低服務業稅收負擔，從而促進生活性服務業的平穩健康發展。