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作者：孫姣娜
投資基金公司主要的盈利模式，是從股權或債權投資中取得增值收入。上市公司股票流動性強、收益率高，是投資基金公司的重要資金投向。實際經營中，不少投資基金公司既有長期股權投資業務，也有短線投資業務，而一些企業就此動起“歪腦筋”，通過把股票投資隱匿于長期股權投資，借以逃避繳納增值稅。日前，投資基金A公司，就由于這一原因被稅務機關查處。
癥狀：長期股權投資余額變動頻繁
不久前，稅務機關利用稅收風險排查系統對A企業近三年的財務數據進行分析時，得到了系統提示：A公司2016年的數據存在異常。系統顯示，2016年，A公司的投資類資產全部在“長期股權投資”科目核算，當年度累計產生投資收益1.2億元。與此同時，A公司2016年度企業所得稅申報表顯示，其投資收益中僅有5700萬元為股息分紅，其余6500萬元為股權轉讓收益，但在A公司的增值稅申報表中，卻并未體現這筆收入。
稅務人員進一步調取了A公司的月度財務數據，對其兩年來的長期股權投資余額變動情況進行了分析，結果發現，A公司的長期股權投資余額變動頻繁。稅務人員按照交易慣例判斷，該公司可能存在股票投資行為，而這6500萬元的股權轉讓收益，可能有一部分屬于增值稅應稅收入，其間可能存在稅務風險。
診斷：利用信息不對稱逃避增值稅
發現A公司的異常情況后，稅務人員進一步對其轉讓協議、轉讓標的等資料進行了分析，結果發現，這6500萬元股權轉讓收益中，果然有一部分來源于股票交易。原來，A公司于2015年9月23日通過重大資產重組取得了B上市公司限售股222萬股，持有期間內，B公司以資本公積金轉增股本，A企業取得孳息為222萬股，共計持有444萬股，于2016年9月23日上市流通。2016年11月，A企業在二級市場出售了標的股票，取得1964萬元收益。
在實踐中，企業進行股票投資多以賺取差價為目的，一般以交易性金融資產科目進行核算，而長期股權投資中非上市公司股權不是有價證券，不屬于增值稅應稅收入，兩種不同的核算方式暗藏了避稅空間。在本案例中，A公司所持B公司的股權原為限售股，但解禁后屬于上市流通股票，即使通過長期股權投資科目核算，其實質仍為股票投資行為。
根據《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附表《銷售服務、無形資產、不動產注釋》規定，金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業務活動。顯然，股票交易屬于金融商品轉讓，應當繳納相應增值稅。最終，A企業補繳增值稅56.7萬元，被加收滯納金10.4萬元。
處方：自覺強化稅法遵從意識
本案例中，A企業同時持有上市公司股票和非上市公司股權，但全部在“長期股權投資”科目下核算，利用信息不對稱優勢，試圖混淆投資收益來源，隱匿應稅收入，達到不繳增值稅的目的。對此，相關企業應引以為戒，牢記只有強化稅法遵從意識，樹立依法誠信納稅觀念，才能更好防范稅務風險，實現健康發展。
同時，稅務機關也應加強對財務報表、企業所得稅申報表、增值稅申報表相關數據的比對，探索建立與證券交易所的信息互動，加強對投資行業、重點企業的風險管理，提高風險識別能力，做到應征盡征。
（作者單位：國家稅務總局寧波保稅區稅務局）