獨角獸企業：成長有“煩惱”，應對有辦法

本報記者 王善宏

115家

根據《中國獨角獸企業發展報告（2025年）》，北京以115家的數量優勢和5949億美元的估值總額，持續居全國首位。上海、深圳、廣州和杭州分別以1851億美元、1651億美元、1192億美元和744億美元的估值總額分列第二位至第五位。

創辦10年以內，估值10億美元以上，獲得過私募投資但未上市，同時具備這三大特點的高成長性創業企業，有一個響亮的名字——獨角獸企業。獨角獸企業通常具有顛覆性的商業模式或前沿的技術、產品，能快速成長，很有可能成為行業巨頭。

《中國獨角獸企業發展報告（2025年）》顯示，當前，中國共有獨角獸企業409家，占全球獨角獸企業數量的近30%，總估值約為15068億美元。其中，北京市共有獨角獸企業115家，總估值5949億美元，數量和估值持續保持全國第一、世界第三。得益于良好的科創氛圍，北京市海淀區是獨角獸企業的聚集區。據統計，北京市海淀區獨角獸企業達51家，占北京市獨角獸企業總量的45%，占全國獨角獸企業總量的13%。全球知名獨角獸企業抖音，就成長于獨角獸企業扎堆的北京市海淀區。

近年來，國家稅務總局北京市海淀區稅務局密切關注獨角獸企業發展。通過調研發現，北京市獨角獸企業在稅務管理上雖然遇到了一些“成長的煩惱”，但也在積極尋求解決方案，部分企業還發揮技術優勢，形成了智能化解決方案。

獨角獸企業重視創新

2025年《政府工作報告》提出，要梯度培育創新型企業，促進專精特新中小企業發展壯大，支持獨角獸企業、瞪羚企業發展，讓更多企業在新領域新賽道跑出加速度。從《中國獨角獸企業發展報告（2025年）》公布的數據來看，新賽道布局引領未來趨勢，已經成為獨角獸企業發展的一大特點。2024年，北京新晉獨角獸企業23家，其中13家來自未來產業的細分領域，包括通用人工智能、智慧出行、細胞與基因治療、商業航天、元宇宙、新型儲能等，有9家未來產業細分領域的企業，成立3年就成為獨角獸企業。

北京市海淀區稅務局調研發現，獨角獸企業在促進創新主體高水平融合互動、釋放創新潛能、重構創新生態體系等方面發揮了積極作用。2024年，北京市海淀區稅務局面向北京紅棉小冰科技有限公司、北京淘友天下科技發展有限公司等19家獨角獸企業開展調研，結果顯示，受訪企業對外投資企業數量達到81家，戶均投資4.26戶，表現出較好的產業輻射和創新帶動作用。在技術成果方面，受訪企業的發明專利申請數量達到2208項，戶均持有量116件；軟件著作權持有量為750件，戶均持有量為39.47件。

“由于獨角獸企業普遍重視創新，能享受到的稅收優惠也多。”中氫新能技術有限公司財務人員侯連捧告訴記者，在稅務部門的專項政策輔導下，企業合規享受了高新技術企業所得稅優惠、研發費用加計扣除等政策，2024年享受高新技術企業研發費用加計扣除664萬元，有效降低了企業成本，促進了國內外市場的拓展。近年來在軟件研發、人工智能等領域持續突破的麒麟合盛網絡技術股份有限公司，研發費用占營業收入的比例達到60%，2023年研發費用加計扣除額達3217.81萬元。同時，企業自主研發的智能算法引擎等核心軟件產品，享受了增值稅即征即退優惠。

北京市海淀區稅務局統計數據顯示，2024年，海淀區78%的獨角獸企業屬于高新技術企業，90%的獨角獸企業享受了研發費用加計扣除優惠，扣除金額合計47.33億元。

“成長的煩惱”難以避免

獨角獸企業大多為新業態、新經濟領域企業，在快速發展的過程中難免遇到“成長的煩惱”——因經營模式創新和技術創新面臨具體稅收政策適用方面的困擾。

以融資問題為例，一些獨角獸企業通過搭建VIE架構（Variable Interest Entity，可變利益實體），引進投資機構提供的美元投資款，利用國際市場為企業的快速成長和拓展提供有力的資金支持。但VIE架構在當前法律規范下面臨著不確定性，存在較大爭議。由于VIE公司與WFOE（外商獨資企業）間沒有股權關系，VIE需要通過設計出符合稅務規定的關聯交易來賺取VIE自身所需的運營資金，增加了資金的使用成本。需要提醒的是，目前國內相關法律法規對VIE協議控制的認可度遠低于股權關系，搭建的關聯交易可能無法滿足稅收法律法規的要求，導致企業引發稅務違規風險。

為解決跨境資金使用困難的問題，我國于2022年5月出臺了《高新技術和“專精特新”企業跨境融資便利化試點業務指引（試行）》，該《指引》允許符合條件的VIE企業直接向同架構下的香港公司借款來獲得VIE企業的運營資金。北京市海淀區稅務局有關負責人表示，在實際應用這些政策的過程中，企業需要關注借款協議中的借款利率利息定價問題，避免因定價不合理引發跨境涉稅風險。

獨角獸企業層級多、業態新、業務范圍廣，一項業務往往涉及多個稅種、多項稅收政策。目前，稅務部門已經通過官方網站、公眾號、12366納稅繳費服務熱線等多種途徑進行政策宣傳及提供涉稅咨詢。不過，一些獨角獸企業對不同業務場景的系統化政策指引和復雜涉稅事項的指導，有著更為專業的稅費政策輔導需求。北京滴普科技有限公司等多家獨角獸企業財務負責人希望，稅務部門能結合典型案例解讀獨角獸企業關切的稅收政策適用問題，幫助企業避免因錯誤適用稅收政策帶來的稅務風險。

智能化解決方案已出現

采訪中，多家獨角獸企業財稅人員提到，依法納稅不僅是企業應盡的義務，更是提升市場信任度、構建持續競爭優勢的關鍵。在依法納稅、合規經營方面，不少獨角獸企業結合業務實際開展探索。“目前，監管部門對企業稅務合規要求越來越高，獨角獸企業在快速發展的過程中，要避免走‘先違規再糾正’的老路。”北京市海淀區稅務局有關負責人說。

麒麟合盛網絡技術股份有限公司財稅人員楊瑞筱介紹，為做好稅務合規工作，企業自主研發了智慧稅務管理系統，已實現兩個突破。一方面，加快全域數據中臺建設，建立業務單據號、財務憑證號、稅務申報號、資金流水號、合同編號聯動標準，實現了稅務風險智能映射全景式防控。另一方面，建立了基礎層、管控層和戰略層三級合規體系。其中，基礎層的主要任務，是通過嚴格的流程審核校驗發票、合同和資金的三流一致性；管控層的主要任務是按月度掃描關聯交易定價偏離度；在戰略層，則需按年度出具稅審專業報告及同期資料。通過三級合規體系，企業稅務合規成本下降10%，納稅申報準確率從92%提升至99.8%。

北京智米科技有限公司財稅人員馬東旭告訴記者，隨著企業的成長和發展，管理層一直在尋找新的突破和收入增長點，業務類型的多樣化、合作伙伴的逐年增加，使涉稅風險點隨之增多，涉稅處理更為復雜。近年來，借助技術優勢，智米科技實現了各項業務的線上管理，財稅人員可以全程參與合作商主體審查、合同簽訂、價格審批、款項支付、開票收票等審批流程，以確保各涉稅節點有審批、有管控，涉稅風險能夠得到有效控制。同時，為確保財務人員能準確識別和控制流程中的涉稅風險，企業內部會時常進行溝通和學習，并安排財稅團隊積極參與外部培訓，以更好地理解和應用新的政策，接收學習行業內切實可行的風控措施。

對于企業持續快速發展給稅務合規管理帶來的挑戰，北京淘友天下科技發展有限公司（以下簡稱淘友天下）財稅人員劉銘杰同樣深有感觸。他介紹，隨著業務范圍的擴大，企業財稅處理的復雜程度明顯增加、潛在風險的識別難度大幅提升，對企業財稅管理能力提出了更高的要求，需要投入更多的人力和物力進行風險排查和評估。為應對日益復雜的風險環境，企業增加了在風險管控方面的投入，包括風險管理系統建設、風險培訓、風險應對預案制定等。

在具體業務開展過程中，淘友天下定期進行稅務自查工作，針對各稅種的應稅情況進行專業判斷，并且與稅務部門、涉稅專業服務機構進行積極溝通交流，對于存在瑕疵的涉稅處理及時修正和調整，避免涉稅風險的產生。此外，淘友天下定期組織稅收政策的學習研究，讓財稅團隊、業務部門的員工都能對稅務知識有深入了解，進而確保從各個工作環節更好地把控涉稅的風險，提高公司整體層面對于稅務工作的認識及支持。

北京市海淀區稅務局副局長程莉告訴記者，對于獨角獸企業提出的稅收政策輔導訴求，海淀稅務部門按行業、稅種、優惠類型等分類，定期舉辦線上線下稅收政策專題培訓，剖析復雜涉稅事項，解答企業涉稅疑問。針對獨角獸企業業態多、層級多、財稅數據復雜等特點，程莉建議企業加快構建集業務、財務、稅務管理于一體的企業綜合平臺，自動采集企業境內各主體公司納稅申報數據和財務數據，結合稅務部門樂企技術優勢，通過各稅費種智能化算稅、自動化報稅，實現集團對內部各主體機構涉稅業務的集中處理和數據智能化管理目標，以稅務數智化促進企業成長。