作者：邱輝

可比非受控價(jià)格法，是驗(yàn)證關(guān)聯(lián)交易是否符合獨(dú)立交易原則的重要工具之一，可適用于所有類型的關(guān)聯(lián)交易。該方法主要以非關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的與關(guān)聯(lián)交易相同或者類似業(yè)務(wù)活動(dòng)所收取的價(jià)格，作為關(guān)聯(lián)交易的公平成交價(jià)格。在運(yùn)用可比非受控價(jià)格法確定關(guān)聯(lián)交易價(jià)格時(shí)，要求企業(yè)按照不同交易類型，著重考察關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易中交易資產(chǎn)或者勞務(wù)的特性、合同條款、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)策略上的差異。

實(shí)務(wù)案例

M公司是一家跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)設(shè)在甲國(guó)的子公司，主要生產(chǎn)工業(yè)品，主要關(guān)聯(lián)交易為向境外關(guān)聯(lián)方N公司采購(gòu)原料。由于M公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)虧損，其境外關(guān)聯(lián)原料采購(gòu)價(jià)格是否符合獨(dú)立交易原則成為征納雙方關(guān)注的焦點(diǎn)。

案例中，M公司從境外關(guān)聯(lián)方N公司采購(gòu)原料。而境外關(guān)聯(lián)方N公司作為區(qū)域性集中采購(gòu)訂單統(tǒng)籌和合約簽約方的角色，從第三方供應(yīng)商P公司采購(gòu)相同原料。鑒于上述交易模式，在滿足可比性相關(guān)要求的前提下，境外關(guān)聯(lián)方N公司從非關(guān)聯(lián)供應(yīng)商P公司采購(gòu)原料的交易，可在合理可比性調(diào)整后視為內(nèi)部可比非受控交易，進(jìn)而用于評(píng)估M公司從關(guān)聯(lián)方N公司采購(gòu)原料的交易是否符合獨(dú)立交易原則。

此案例的核心，在于分析關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的可比性。在具體分析過(guò)程中，需要重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易在交易資產(chǎn)特性、交易各方執(zhí)行的功能、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和使用的資產(chǎn)、合同條款、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及經(jīng)營(yíng)策略等層面是否存在顯著差異。同時(shí)，要判斷兩個(gè)交易在運(yùn)費(fèi)、付款期和折扣或返利安排等方面的差異可以合理量化。經(jīng)量化調(diào)整后，非關(guān)聯(lián)交易價(jià)格可以合理構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部可比非受控價(jià)格。也就是說(shuō)，如果明確非關(guān)聯(lián)交易具有可比性，那么企業(yè)可以采用可比非受控價(jià)格法，對(duì)關(guān)聯(lián)交易價(jià)格進(jìn)行可比性調(diào)整，以驗(yàn)證是否符合獨(dú)立交易原則。

應(yīng)用場(chǎng)景

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈特別納稅調(diào)查調(diào)整及相互協(xié)商程序管理辦法〉的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第6號(hào)，以下簡(jiǎn)稱6號(hào)公告）第十七條明確，可比非受控價(jià)格法以非關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的與關(guān)聯(lián)交易相同或者類似業(yè)務(wù)活動(dòng)所收取的價(jià)格作為關(guān)聯(lián)交易的公平成交價(jià)格。可比非受控價(jià)格法可以適用于所有類型的關(guān)聯(lián)交易。實(shí)務(wù)中，在商品同質(zhì)化或標(biāo)準(zhǔn)化的領(lǐng)域（如原油、礦石、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品），可比非受控價(jià)格法的應(yīng)用效率顯著高于其他方法。此外，可比非受控價(jià)格法亦具備國(guó)際規(guī)則的兼容性，在多邊稅收協(xié)調(diào)的應(yīng)用中相對(duì)爭(zhēng)議較低。

可比非受控價(jià)格法的運(yùn)用，以可靠的數(shù)據(jù)來(lái)源為重要應(yīng)用前提。在大數(shù)據(jù)技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，無(wú)論是技術(shù)層面還是實(shí)際應(yīng)用層面，可比非受控價(jià)格法都具備了一定的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)框架的支撐，比如，金稅系統(tǒng)數(shù)據(jù)、海關(guān)價(jià)格數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)、大宗商品交易平臺(tái)等。這些數(shù)據(jù)來(lái)源為可比非受控價(jià)格法的應(yīng)用提供了不同程度的底層數(shù)據(jù)支持，顯著提升了可比數(shù)據(jù)的可獲得性，進(jìn)而提高了可比非受控價(jià)格法在轉(zhuǎn)讓定價(jià)驗(yàn)證中的應(yīng)用效率和可靠性。

基本步驟

從實(shí)踐情況來(lái)看，可比非受控價(jià)格法大致可分為四步——識(shí)別可比非受控交易、可比性分析、差異識(shí)別與量化調(diào)整、計(jì)算可比非受控價(jià)格。

具體來(lái)看，可比非受控交易包括內(nèi)部可比交易和外部可比交易。內(nèi)部可比交易指集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方與非關(guān)聯(lián)方之間的同類交易，外部可比交易指獨(dú)立第三方之間的公開(kāi)市場(chǎng)交易。內(nèi)部可比交易因其數(shù)據(jù)可及性、交易標(biāo)的、合同條款等可比性較高，優(yōu)先級(jí)通常高于外部可比交易。在識(shí)別可比非受控交易的過(guò)程中，如果缺乏可靠?jī)?nèi)部可比交易，可選用外部可比交易作為可比非受控交易。

在可比性分析方面，6號(hào)公告第十五條及第十七條明確，可比非受控價(jià)格法的可比性分析，應(yīng)當(dāng)按照不同交易類型，特別考察關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易中交易資產(chǎn)或者勞務(wù)的特性、合同條款、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)策略上的差異。對(duì)于可比性分析中所識(shí)別出的關(guān)聯(lián)與非關(guān)聯(lián)交易的可比性差異，應(yīng)逐一進(jìn)行量化調(diào)整，以消除可比性差異對(duì)于可比非受控價(jià)格的影響。基于必要的量化調(diào)整，計(jì)算經(jīng)調(diào)整的可比非受控價(jià)格，并進(jìn)行驗(yàn)證。

實(shí)操建議

可比非受控價(jià)格法在關(guān)聯(lián)交易驗(yàn)證中具有重要價(jià)值。實(shí)務(wù)中，企業(yè)需要了解可比性分析的要求，關(guān)注差異調(diào)整的科學(xué)性，基于合理可靠的數(shù)據(jù)或模型，對(duì)識(shí)別出的可比性差異進(jìn)行量化調(diào)整。需要提醒的是，轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法的應(yīng)用，離不開(kāi)企業(yè)對(duì)技術(shù)的掌握。在復(fù)雜交易場(chǎng)景中，企業(yè)可能面臨數(shù)據(jù)匱乏、可比性分析與調(diào)整存在爭(zhēng)議等挑戰(zhàn)。對(duì)此，筆者建議，企業(yè)建立內(nèi)部合規(guī)機(jī)制，可在交易設(shè)計(jì)階段嵌入可比性分析，監(jiān)控市場(chǎng)價(jià)格等可比性要素變動(dòng)，完善支持性文檔，確保關(guān)聯(lián)交易安排合規(guī)、定價(jià)合理，在遵從和效率之間取得平衡。

（作者系安永大中華區(qū)轉(zhuǎn)讓定價(jià)服務(wù)主管合伙人）