王婷婷 郭萌

英國政府有關部門近日發布的數據顯示，該國通脹率持續上升，達到兩年以來的新高，在主要發達經濟體中最為嚴峻；政府債務占國內生產總值（GDP）比例的增幅也大幅攀升；與此同時，央行進一步降息的空間收窄。

在經濟增長和財政赤字的雙重挑戰下，英國財政大臣雷切爾·里夫斯需要尋找到合適的財政手段來平衡國家賬簿。市場普遍預期里夫斯會在今年的秋季預算中推出增稅措施，以填補高達410億英鎊的財政缺口，這令很多投資者感到擔憂。

據當地媒體報道，英國財政大臣雷切爾?里夫斯將于今年11月下旬公布2025年秋季預算案。面對經濟停滯、赤字擴大以及債務高企等多重壓力，社會各界普遍預期“增稅”不可避免。

工黨政府在去年上任前反復承諾，不提高勞動者的國民保險稅（NI）、增值稅及所得稅稅率。隨著秋季預算“交卷”日期臨近，在不觸碰“勞動者稅負紅線”的前提下，里夫斯是否會采取“增收”邏輯，以及如何征稅，讓英國社會各界擔心。

可能改革遺產稅規則

英國遺產稅制度歷史悠久，最早可追溯至1694年。經過數百年演變，1986年英國將遺產稅基本稅率定為40%，并沿用至今。不過，由于現行政策中設有較高免稅額度，且允許夫妻雙方合并計算該額度，大部分家庭的遺產并未納入征稅范圍。據估算，英國目前遺產稅的平均有效稅率僅為13%。另外，當前的遺產稅規則還對“生前贈予”有特殊規定：若財產所有人在去世前7年以上完成贈予，該部分財物可免征遺產稅；在去世前3年內贈予的資金，須按40%全額稅率繳稅；而在去世前3年—7年間的贈予，則適用“梯度減免稅率”，稅率區間為8%—32%。

目前，英國財政部正考慮收緊遺產稅規則以增加稅收，可能的調整方向包括取消“7年規則”、設定終身贈予額度上限、重新審視“梯度減免稅率”等。這一系列改革如若落地，將對富裕家庭產生直接沖擊——尤其是那些原本計劃通過生前贈予降低稅負的家庭。

英國財政部前顧問、倫敦國王學院經濟學與公共政策教授喬納森?波特斯認為，遺產稅改革勢在必行。他指出：“從社會公平角度，英國需要向相對富裕的老年人征收更多稅款。”但同時他也承認，即便改革，財政部也難以通過遺產稅籌集到百億英鎊。

前財政大臣、商人納迪姆?扎哈維更是向《獨立報》直言，增加遺產稅可能導致更多富人離開英國，進一步危害英國財政狀況。他還表示，“頂尖人才正離開或不愿來英國，因為不想讓畢生心血被貪婪的政府奪走”，他敦促財政部削減開支而非增稅。

除了對特定群體的影響，遺產稅改革還引發了人們關于經濟、社會與政治層面的廣泛擔憂。部分經濟學家警告，過于激進的改革可能抑制民眾的儲蓄和投資意愿，進而拖累經濟增長。從政治角度看，英國歷史上多次遺產稅改革均引發爭議，此次調整可能再度引發公眾不滿。

或擴大國民保險稅稅基

據悉，在2025年秋季預算籌備中，里夫斯還考慮將國民保險稅的征收范圍擴大至房屋租金收入。

在現行稅制下，英國僅對工資、自營職業等勞動性收入征收國民保險稅（雇員稅率8%—12%），而房屋租金、養老金等非勞動收入長期豁免。據英國獨立智庫Resolution基金會測算，若對270億英鎊的年凈租金收入按8%稅率征稅，財政部每年可新增約20億英鎊收入，這將成為填補當前財政缺口的重要收入來源。

這項改革的政策邏輯在于消除“收入歧視”。例如：一名年薪3萬英鎊的護士需繳納2091英鎊國民保險稅，而擁有3套出租房、年收租3萬英鎊的房東卻不必繳納國民保險稅。

如果實行這項改革，將直接增加房東的稅收負擔，尤其是那些以租金作為主要收入來源的群體。批評人士警告，若政策落地，部分房東可能選擇拋售房產以規避稅負，導致租賃市場房源減少，最終推高租金，損害租客利益。

然而，里夫斯的支持者則認為，該政策并未推翻此前工黨政府的承諾——沒有提高國民保險稅稅率，而是擴大了征稅范圍，符合稅收公平原則。他們還提出，房東拋售房產可能讓更多房源進入銷售市場，使租客有機會擁有自有住房。同時，政府擬推出的《租客權利法案》也將為租客提供更多保護，緩解租金上漲的潛在影響。

Resolution基金會首席經濟學家亞當?科利特對此表示認同，他說：“今年秋季顯然將實施增稅措施，財政大臣應借此機會讓稅收體系更公平、高效，確保不同形式的收入按相同稅率繳稅。”

以房產稅替代印花稅？

印花稅是英國最古老的稅種之一。按照現行稅制，在英國購買房屋、公寓或土地時需要按照2%—12%的稅率繳納印花稅。

盡管印花稅每年能為政府帶來100億英鎊—120億英鎊收入，但“交易時征稅”的特性影響了許多潛在購房者或換房者，影響了住房市場活力，不利于經濟增長。

基于此，英國財政部正在積極評估以房產稅替代印花稅的可能性，擬對價值超過50萬英鎊的住房按年度征收房產稅。行業專家認為，取消印花稅可以消除房屋置換的稅收障礙，對于英國住房市場而言是一次根本性的改革。然而，按年度征收的房產稅將對部分富裕人群和老年人士造成更大的沖擊。

英國第二大房地產網站Zoopla的執行董事理查德?唐奈爾和抵押貸款經紀公司John Charcol的雷?布爾杰都認為，印花稅阻礙了房屋置換，取消印花稅將受到歡迎。但針對價值50萬英鎊以上房產按年度征稅，將對倫敦和英格蘭東南部造成嚴重沖擊，那里有很多老年人，他們購房時間很早，因此住在價值很高的房子里，但生活并不富裕，可能負擔不起房產稅。

當前，英國增稅政策有山雨欲來之勢，每項改革都牽動著不同群體的利益，也考驗著政府平衡財政需求與經濟穩定的能力。相關改革是否落地、如何調整，將成為決定英國未來財政走向與經濟活力的關鍵。