於敏葭

最近，英國正式廢除非英居籍稅收優(yōu)惠制度。由于不再享有稅收優(yōu)惠，過去一年里，有超過1.13萬名高凈值人士離開倫敦，使其成為全球富翁外流最多的城市。而意大利的米蘭憑借其有吸引力的稅收政策和高品質(zhì)的生活，吸引離英高凈值人士紛至沓來。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，米蘭在一眾城市中脫穎而出，以黑馬之姿躋身全球吸引富豪城市排名的第11位。

圖為意大利米蘭街景，古老的有軌電車與現(xiàn)代化建筑相映成趣。

非英居籍稅制終結(jié) 外籍富豪紛紛“出走”

在英國，居籍地通常是指一個人作為“永久居住地”的所在地，它與居住地是不同的概念，居住地是指一個人短期或長期生活所在地。過去，在英國生活但居籍地為境外的非英居籍人士，在滿足一定條件下可以申請適用“匯入制”，計(jì)算其境外收入的應(yīng)繳稅額。根據(jù)“匯入制”，非英居籍人士在境外產(chǎn)生的收入和收益中沒有匯入英國的部分不繳稅，根據(jù)每個人的不同情況，這一政策的最長適用期可達(dá)15年。這無疑為高凈值人士的稅務(wù)籌劃提供了巨大空間，并為英國帶來了大量境外投資。據(jù)英國政府的估計(jì)，僅在2023年，7.4萬名非英居籍人士平均在英國投資1.4億歐元，合計(jì)貢獻(xiàn)了近107億歐元的稅款，700萬歐元的慈善捐款。

而新規(guī)定取消了“匯入制”，取而代之的是一項(xiàng)期限為4年的境外收入和收益制度，即新的來英人士如果抵達(dá)英國前連續(xù)10年均為非英國稅務(wù)居民（不再使用“非英居籍”概念），則成為英國稅務(wù)居民的前4個納稅年度無須就帶入英國的收入和收益支付任何額外稅費(fèi)，此后將適用與英國稅務(wù)居民相同的納稅規(guī)則。此外，政府還對非英居籍人士之前免稅的境外資產(chǎn)引入了稅率為40%的遺產(chǎn)稅。

英國的稅收新規(guī)徹底終結(jié)了非英居籍稅收制度。這項(xiàng)改革的初衷是填補(bǔ)稅收漏洞，然而，實(shí)際卻引發(fā)了“逆向虹吸效應(yīng)”，直接導(dǎo)致倫敦作為國際財(cái)富中心的吸引力驟降，許多超級富豪前往海外尋求更具稅收優(yōu)勢的居住地。申美國際會計(jì)師事務(wù)所的稅務(wù)經(jīng)理勞拉·格林希爾表示，對于受政策影響的人士而言，離開英國是他們最可能的選擇。據(jù)投資移民咨詢公司“亨利及合伙人”統(tǒng)計(jì)，2024年，已有1萬多名百萬富翁離開英國，其中不乏全球最大啤酒釀造商百威英博創(chuàng)始家族后人這樣的頂級富豪。今年以來，許多在英國的非英居籍富豪仍在“用腳投票”，準(zhǔn)備離開英國。英國本土的資本與工作崗位外流的情況越來越多。

“稅收套餐”與“甜蜜生活”的雙重誘惑

在英國財(cái)富外流的浪潮下，意大利米蘭異軍突起，成為高凈值人群的熱門選擇。據(jù)瑞士銀行預(yù)測，從2023年到2028年，意大利的百萬富翁數(shù)量將增加9%，這一現(xiàn)象是意大利境外收入統(tǒng)一稅制與米蘭城市競爭力雙重疊加帶來的效應(yīng)。

意大利的境外收入統(tǒng)一稅制堪稱“為富豪定制的套餐”。根據(jù)《意大利所得稅法》第24條，意大利的境外收入統(tǒng)一稅制對居住在該國的任何國籍的個人適用。納稅人可選擇通過每年繳納固定的20萬歐元稅款，來覆蓋其來源于境外的各項(xiàng)收入的應(yīng)繳總稅額，且無須申報(bào)外國資產(chǎn)。主申報(bào)人還可選擇將家庭成員納入保障范圍，每位隨行家庭成員僅需額外繳納2.5萬歐元的稅款。與此同時，意大利允許選擇性排除特定司法管轄區(qū)，對這些司法管轄區(qū)的收入按普通稅率征稅，這無疑為跨境稅務(wù)合規(guī)提供了彈性空間。

相較于英國僅設(shè)4年優(yōu)惠期相比，意大利的境外收入統(tǒng)一稅制允許納稅人最長可享受15年的稅收優(yōu)惠。統(tǒng)一稅制還對境外資產(chǎn)完全免征遺產(chǎn)稅與贈與稅，對跨國企業(yè)主和擔(dān)憂被英國遺產(chǎn)稅“收割”的富豪極具吸引力。這一稅收優(yōu)惠承諾為高凈值人群構(gòu)建了穩(wěn)定的財(cái)富管理框架，有效降低了稅務(wù)籌劃中的不確定性風(fēng)險。

而米蘭的吸引力遠(yuǎn)不止于稅收上的優(yōu)惠。高盛集團(tuán)副總裁理查德·格諾德就因擁抱“甜蜜生活”而登上頭條。作為時尚之都，米蘭擁有全球頂級的歌劇院、足球俱樂部、美食、滑雪勝地及毗鄰科莫湖的奢華度假環(huán)境。在基礎(chǔ)設(shè)施與教育方面，米蘭也能提供與倫敦比肩的便利生活與優(yōu)質(zhì)教育資源。同時，作為歐洲四大經(jīng)濟(jì)中心之一，米蘭的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度多元化，是歐洲重要的金融與商業(yè)中心。這種“金融+生活”的復(fù)合優(yōu)勢，使米蘭在生活質(zhì)量、商業(yè)機(jī)會和資產(chǎn)保值能力上全面超越倫敦，目前米蘭已躍居全球吸引富豪城市排名第11位。

公平訴求與經(jīng)濟(jì)代價的艱難平衡

這場由稅收政策引發(fā)的財(cái)富遷徙，讓相關(guān)各方深陷輿論漩渦。對于廢除非英居籍稅收制度，英國工黨政府立場堅(jiān)定，認(rèn)為這將終結(jié)“雙重標(biāo)準(zhǔn)”，讓長期居住在英國的富豪承擔(dān)與本土居民同等的納稅義務(wù)，是一劑恢復(fù)英國經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)稅收公平的良藥。英國財(cái)政部發(fā)言人表示，到2028—2029財(cái)年，新的境外收入和收益制度將為英國帶來27億英鎊額外稅收。英國財(cái)政部發(fā)言人預(yù)測，作為歐洲乃至全球的老牌經(jīng)濟(jì)中心之一，英國仍能保持競爭力，繼續(xù)吸引全球最優(yōu)秀的人才到英國定居。

與之相對，英國各商業(yè)團(tuán)體則對本次稅制改革持批判態(tài)度。其中服務(wù)高凈值客戶的相關(guān)行業(yè)從業(yè)者的反對聲尤為強(qiáng)烈。倫敦黑磚奢侈物業(yè)服務(wù)公司的創(chuàng)始人及合伙人卡米拉·戴爾在接受采訪時表示，廢除非英居籍稅制的優(yōu)惠沒有任何積極意義。倫敦地產(chǎn)辦公室創(chuàng)始人維克·查布里亞則認(rèn)為，政府在預(yù)估政策調(diào)整帶來的稅收收入時，沒有考慮依賴高凈值客戶的相關(guān)行業(yè)將面臨的損失和潛在的問題與成本。德勤全球稅收政策負(fù)責(zé)人阿曼達(dá)·蒂克爾的發(fā)言，也在一定程度上反映了非英居籍人士對本次稅收制度改革的態(tài)度：“他們的后代可能要適用英國遺產(chǎn)稅政策，這正在驅(qū)使一些人離開。”

而且，有分析者指出，意大利的繁榮也并非毫無代價。涌入的富豪推高了本就高昂的房價，米蘭本地的房產(chǎn)價格不斷飆升，特別是布雷拉和四角區(qū)等豪華街區(qū)。除了高昂的生活成本，米蘭國際學(xué)校名額的爭奪日趨白熱化，目前米蘭的兩所國際學(xué)校都已經(jīng)滿員。

然而，從國家層面看，意大利已成功地將自己定位為全球流動資本的新避風(fēng)港，其境外收入統(tǒng)一稅制不僅吸引了逃離英國的富豪，也持續(xù)吸引著全球?qū)で蠖悇?wù)優(yōu)化與高品質(zhì)生活的高凈值人群。對于管理者來說，如何平衡稅收公平與經(jīng)濟(jì)活力，如何在全球化與本土化之間找到最優(yōu)解，將決定下一個十年的財(cái)富流向。米蘭的崛起或許只是開始，一場由舊稅制改革點(diǎn)燃的全球競賽，才剛剛拉開帷幕。