白彥鋒

今年《政府工作報告》強調，要強化宏觀政策民生導向，推動更多資金資源“投資于人”。早在2015年中央經濟工作會議就提出，加大“投資于人”的力度。2023年，第二十屆中央財經委員會第一次會議強調，把“投資于物”同“投資于人”緊密結合起來。2025年中央再次明確要“投資于人”，這既是宏觀政策的創新，也是以人民為中心的發展思想的具體體現。

之所以強調“投資于人”，一方面從理論上看，實現人自由而全面的發展，是馬克思主義追求的根本價值目標，又與中國式現代化是物質文明和精神文明相協調的現代化密切相關，現代化的最終目標是實現人自由而全面的發展。從這種意義上講，“投資于物”本質上是為“投資于人”服務的。

另一方面從實踐來看，經濟發展初期階段往往更加側重“物”的積累，隨著我國國內生產總值長期穩居世界第二，人均生產總值持續增加，經濟發展水平提高，如果僅是單純注重“物”的積累，可能導致產能過剩、“內卷式”競爭等一系列問題。特別是黨的十九大提出，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。在這種背景下，將更多的資金和資源“投資于人”，以及在物質資本與人力資本之間保持平衡就顯得尤為重要，甚至具備緊迫性。

稅收在國家治理中具有基礎性、支柱性、保障性作用，當前我國已初步形成激勵與約束并重的“投資于人”的稅收政策體系。

在推動建設生育友好型社會方面，隨著人口老齡化、少子化趨勢加深，保持人口與經濟之間總體協調顯得尤為重要，這也是人口高質量發展和人民高品質生活的前提。為此，近年來出臺了多項育兒補貼政策，通過提高國家育兒成本分擔比例，提升人口生育意愿。與之相配套，近期財稅部門明確，對按照育兒補貼制度規定發放的育兒補貼免征個人所得稅。這釋放了積極的政策信號，即國家綜合運用財稅政策，形成支持生育的合力。

在提升人力資本質量方面，比如個人所得稅，繼續教育專項附加扣除鼓勵納稅人持續學習和提升自身能力。再如，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關于加強新時代高技能人才隊伍建設的意見》規定，企業要按規定足額提取和使用職工教育經費，60%以上用于一線職工教育和培訓。在企業所得稅政策中，將一般企業的職工教育經費稅前扣除限額與高新技術企業的限額統一，從2.5%提高至8%，而且超額部分允許在以后納稅年度結轉。從稅收角度鼓勵企業適應新一輪科技革命的要求，練好“投資于人”的內功。

在助力構建多支柱養老保險制度體系方面，我國近年來推出了個人稅延型養老保險，其中在繳費和投資時不征稅，只在領取時按照低稅率征收的課稅模式，具有“耐心資本”的特征。這降低了納稅人當期的稅收負擔，有利于引導和鼓勵居民積極參與。與之類似的，為減輕個人和家庭因醫療費用產生的經濟負擔，國家推出了稅優型健康險政策，保費可以抵扣個稅。

在引導人們形成良好生活習慣方面，我國現行稅制已有一些矯正性的抑制措施，這突出體現在消費稅中。比如，對于會對身體健康造成危害的煙、酒等消費品，我國實行從量從價相結合的復合消費稅，以實現“寓禁于征”“以稅控煙”的政策目的。

面向“十五五”時期中國式現代化建設的需要，特別是在人工智能迅速發展的背景下，如何進一步統籌好“投資于物”與“投資于人”之間的關系，進一步完善“投資于人”的稅收政策體系，需與時俱進。

例如，預防是最經濟最有效的健康策略，建議結合“上醫治未病”等中華優秀傳統文化，研究逐步將含糖飲料、高油食品等容易對健康有負面影響的商品納入消費稅征稅范圍，寓禁于征，引導人們形成健康飲食習慣，同時為醫療、養老等財政支出籌集資金，收獲多重紅利；又如，考慮到企業是創新主體，可借鑒德國、法國等在產業轉型升級過程中校企合作的成功經驗，通過為建設大學生實習實踐基地、接收大學生實習實訓等的企業提供所得稅優惠，促進改善當前校企合作中一定程度存在的“校熱企冷”等狀況，推動將教育、科技、人才“三位一體”深度嵌套機制落到實處，促進創新鏈、產業鏈、資金鏈、人才鏈深度融合。

值得注意的是，考慮到當前稅收優惠的內容比較多，對此應進行進一步清理規范，建議下一步按照稅式支出管理的要求，借鑒發達國家的成功經驗，對相關稅收優惠政策設置總額上限和日落條款等退出機制，不斷提高相關政策的科學管理效能。

（作者系中央財經大學財政稅務學院教授）