趙福昌 郭紫陽(yáng)

隨著政府投資的邊際收益遞減，提振消費(fèi)成為宏觀政策的重點(diǎn)發(fā)力方向。

消費(fèi)既是手段又是目的，既關(guān)系著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也關(guān)系著人民群眾對(duì)美好生活的向往。今年《政府工作報(bào)告》把“大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”列為年度任務(wù)之首，并提出實(shí)施提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)。3月16日，中辦、國(guó)辦印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），作出系統(tǒng)部署。這凸顯了消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)中的核心作用，提振消費(fèi)成為更加積極的財(cái)政政策加力的關(guān)鍵所在。

提振消費(fèi)成為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的重中之重

中長(zhǎng)期看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于從投資驅(qū)動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的轉(zhuǎn)型階段。2024年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)5%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”中，消費(fèi)、投資、凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率分別為44.5%、25.2%、30.3%。可以看出，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)作用不斷加強(qiáng)。同期一些發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的數(shù)據(jù)也顯示了消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用，比如同期美國(guó)消費(fèi)貢獻(xiàn)率穩(wěn)定在80%左右，印度、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體消費(fèi)貢獻(xiàn)率也高于60%。

短期看，2024年，在存量政策和一攬子增量政策疊加發(fā)力的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了全年5%增長(zhǎng)的目標(biāo)，其中凈出口貢獻(xiàn)了1.5個(gè)百分點(diǎn)。今年，隨著特朗普加征關(guān)稅等不確定性因素的影響逐漸顯現(xiàn)，凈出口或面臨更大壓力，擴(kuò)大內(nèi)需顯得更為重要。

內(nèi)需包括消費(fèi)和投資，近幾年穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)更多是以增加投資來(lái)完成，雖然政府投資在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了重要積極作用，但是多年的持續(xù)依賴導(dǎo)致政府投資的邊際收益遞減。想要穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)回升向好基礎(chǔ)，僅靠沿用原來(lái)的投資模式難以持續(xù)。在這樣的背景下，提振消費(fèi)就成為宏觀政策的重點(diǎn)發(fā)力方向，通過(guò)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)，可以有效對(duì)沖投資增速放緩的壓力，形成“消費(fèi)—生產(chǎn)—就業(yè)”的良性循環(huán)。

《方案》部署系統(tǒng)完整、針對(duì)性強(qiáng)

新印發(fā)的《方案》從“提升能力”“增加供給”“優(yōu)化環(huán)境”著眼，分8個(gè)方面對(duì)提振消費(fèi)作了30項(xiàng)部署，系統(tǒng)完整、亮點(diǎn)紛呈、針對(duì)性強(qiáng)，努力創(chuàng)造條件使老百姓能消費(fèi)、愿消費(fèi)、敢消費(fèi)。

在提升消費(fèi)能力方面，著眼于擴(kuò)需求，創(chuàng)造條件增加初次分配中的勞動(dòng)、資本（財(cái)產(chǎn)）等要素的收入，以及健全公共服務(wù)，加大對(duì)再分配中的生育養(yǎng)育、教育、醫(yī)療養(yǎng)老和重點(diǎn)群體基本生活的保障力度，提升居民收入水平，消除居民消費(fèi)后顧之憂，使居民有能力消費(fèi)并敢消費(fèi)。

在促進(jìn)消費(fèi)供給擴(kuò)容提質(zhì)方面，豐富“一老一小”服務(wù)等服務(wù)消費(fèi)、大宗消費(fèi)和品質(zhì)消費(fèi)等供給，促使有消費(fèi)能力的人愿意消費(fèi)，提升消費(fèi)積極性。

在優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境方面，通過(guò)保障消費(fèi)時(shí)間、優(yōu)化消費(fèi)體驗(yàn)和基礎(chǔ)設(shè)施等，使消費(fèi)更加便利。

財(cái)稅政策積極加力提振消費(fèi)

今年更加積極的財(cái)政政策結(jié)合《方案》相關(guān)部署，多維施策、協(xié)同加力，著力從有能力消費(fèi)、有東西消費(fèi)、有便利條件消費(fèi)等方面，為居民消費(fèi)增添新動(dòng)能。

增加居民收入，讓居民有能力消費(fèi)。一方面，提升勞動(dòng)、資本等要素收入水平。今年，中央財(cái)政安排667.4億元就業(yè)補(bǔ)助資金，以及擴(kuò)大以工代賑規(guī)模等，多措并舉增加就業(yè)，提升居民可支配收入。2023年國(guó)務(wù)院發(fā)布通知，將個(gè)人所得稅專項(xiàng)附加扣除政策中嬰幼兒照護(hù)、子女教育和贍養(yǎng)老人的扣除標(biāo)準(zhǔn)均提高了1000元，這有利于增加勞動(dòng)者收入。財(cái)稅政策支持重點(diǎn)進(jìn)一步向低收入群體和中小微企業(yè)員工傾斜，對(duì)個(gè)體工商戶年應(yīng)納稅所得額不超過(guò)200萬(wàn)元的部分，減半征收個(gè)人所得稅等稅收優(yōu)惠政策持續(xù)到2027年，這將提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重。同時(shí)，對(duì)于大學(xué)生等特殊群體就業(yè)給予稅收優(yōu)惠和貸款財(cái)政貼息等政策支持。另一方面，加大再分配力度，完善公共服務(wù)體系，通過(guò)增加對(duì)生育養(yǎng)育、教育、醫(yī)療養(yǎng)老等民生領(lǐng)域的財(cái)政投入和稅收政策支持，切實(shí)減輕居民消費(fèi)后顧之憂，充分釋放消費(fèi)潛力。建議對(duì)不同群體針對(duì)性出臺(tái)不同待遇保障政策：對(duì)老年人，可適當(dāng)提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平和退休職工養(yǎng)老金水平，完善對(duì)失能老人照護(hù)服務(wù)體系；對(duì)有幼兒的家庭，發(fā)放育兒補(bǔ)貼，逐步推行免費(fèi)學(xué)前教育；對(duì)學(xué)生，進(jìn)一步提高資助補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大政策覆蓋面，延續(xù)實(shí)施國(guó)家助學(xué)貸款免息和本金延期償還政策等；對(duì)城鄉(xiāng)居民，提高城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)好稅收優(yōu)惠健全個(gè)人養(yǎng)老金制度，做好困難群眾救助等，更好地統(tǒng)籌惠民生和促消費(fèi)。

優(yōu)化消費(fèi)供給，讓有能力消費(fèi)的人愿意消費(fèi)。今年安排超長(zhǎng)期特別國(guó)債3000億元，用于消費(fèi)品以舊換新，降低消費(fèi)者的購(gòu)物成本，撬動(dòng)更多大宗消費(fèi)。通過(guò)稅收優(yōu)惠等政策促進(jìn)健康、養(yǎng)老、托幼等服務(wù)消費(fèi)發(fā)展，通過(guò)優(yōu)質(zhì)供給創(chuàng)造需求。完善免稅店政策，推動(dòng)擴(kuò)大入境消費(fèi)。提升財(cái)政與金融政策聯(lián)動(dòng)水平，對(duì)餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、家政等與老百姓生活密切相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)主體給予貸款貼息。通過(guò)財(cái)政政策、稅收政策、政府采購(gòu)等措施推進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展，例如鼓勵(lì)創(chuàng)新的加計(jì)扣除、減計(jì)收入等稅收支持政策，有效激勵(lì)企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)，促進(jìn)數(shù)字、智能、文旅、體育等消費(fèi)新熱點(diǎn)加快發(fā)展。此外，為進(jìn)一步減輕居民當(dāng)期支出壓力，建議研究對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的個(gè)人消費(fèi)貸款給予財(cái)政貼息政策。

增強(qiáng)消費(fèi)的便利性，促進(jìn)消費(fèi)體驗(yàn)升級(jí)。《方案》明確“規(guī)范網(wǎng)絡(luò)銷售、直播帶貨領(lǐng)域‘全網(wǎng)最低價(jià)’等不合理經(jīng)營(yíng)行為”“深入清理整治各類市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，營(yíng)造穩(wěn)定公平透明可預(yù)期的市場(chǎng)環(huán)境”。關(guān)于區(qū)域間的稅收優(yōu)惠政策，新出臺(tái)的《公平競(jìng)爭(zhēng)審查條例實(shí)施辦法》，明確了地方政策不能區(qū)別經(jīng)營(yíng)主體對(duì)待，有助于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境。此外，深入開展現(xiàn)代商貿(mào)流通體系試點(diǎn)城市建設(shè)，推進(jìn)實(shí)施國(guó)家綜合貨運(yùn)樞紐補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈提升行動(dòng)、公路水路交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)示范等，推動(dòng)降低全社會(huì)物流成本，以及智慧商圈建設(shè)和“沉浸式”體驗(yàn)空間打造，全面提升消費(fèi)便利度和體驗(yàn)感。

財(cái)稅支持政策需處理好幾對(duì)關(guān)系

處理好短期促消費(fèi)和中長(zhǎng)期增后勁的關(guān)系。“兩新”政策實(shí)施效果顯著，但需要注意，目前政策支持的大宗消費(fèi)多為耐用品，可能會(huì)透支后續(xù)年份的潛力，如果后續(xù)年份政策加碼，需要加力擴(kuò)圍，政策邊際效果可能減弱。為避免這種情況，應(yīng)未雨綢繆，在補(bǔ)貼范圍上，宜由商品消費(fèi)轉(zhuǎn)向服務(wù)消費(fèi)。此外，在重視短期改善數(shù)據(jù)的同時(shí)，應(yīng)加力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，通過(guò)供給擴(kuò)容提質(zhì)創(chuàng)造內(nèi)需、提振消費(fèi)。

處理好政策與配套措施的協(xié)同關(guān)系。應(yīng)盡量避免政策執(zhí)行過(guò)程中的“溫差”和“落差”。比如，在發(fā)放補(bǔ)貼的過(guò)程中，應(yīng)盡量簡(jiǎn)化申領(lǐng)流程，多利用數(shù)字化平臺(tái)減少中間環(huán)節(jié)，確保補(bǔ)貼直達(dá)消費(fèi)者，同時(shí)面向基層加強(qiáng)政策解讀與宣傳，避免“最后一公里”信息斷層。通過(guò)消費(fèi)發(fā)票抽獎(jiǎng)等活動(dòng)促進(jìn)消費(fèi)。持續(xù)落實(shí)二手車銷售“反向開票”等稅收相關(guān)舉措，便利購(gòu)買方入賬及享受相關(guān)稅收優(yōu)惠，助力促進(jìn)二手車市場(chǎng)持續(xù)活躍。

處理好財(cái)稅政策與其他政策協(xié)同的關(guān)系。《方案》提出，“加強(qiáng)財(cái)稅、金融、產(chǎn)業(yè)、投資等政策與消費(fèi)政策的協(xié)同，促進(jìn)同向發(fā)力、形成合力，構(gòu)建更加有利于促消費(fèi)的政策體系”。推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，應(yīng)避免部門落實(shí)任務(wù)偏倚財(cái)稅加力，而部門向內(nèi)挖潛、通過(guò)自身促消費(fèi)的積極性和能動(dòng)性發(fā)揮不夠，內(nèi)生動(dòng)力發(fā)揮不足，進(jìn)而影響到政策協(xié)同和提振消費(fèi)的整體效果。強(qiáng)化財(cái)稅與金融協(xié)同。通過(guò)“貼息+擔(dān)保”組合降低消費(fèi)信貸成本，例如對(duì)綠色家電、新能源汽車貸款實(shí)施財(cái)政貼息，引導(dǎo)銀行開發(fā)靈活分期產(chǎn)品，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小商戶和農(nóng)村市場(chǎng)傾斜。強(qiáng)化財(cái)稅與產(chǎn)業(yè)協(xié)同。以實(shí)施研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等政策支持企業(yè)生產(chǎn)綠色消費(fèi)品，同步優(yōu)化消費(fèi)稅制，對(duì)高污染產(chǎn)品加稅、低碳產(chǎn)品減免稅，倒逼供給端升級(jí)。

（作者：趙福昌系中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院財(cái)政與國(guó)家治理研究中心研究員，郭紫陽(yáng)系中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院研究生）